Il nome Alcatel deriva da una società alsaziana incorporata dalla Compagnie Générale d'Électricité nel 1968: la Société Alsacienne de Constructions Atomiques, de Télécommunications et d'Electronique.
Tra i suoi prodotti più noti vi erano i multiplexerADSL; possedeva oltre un terzo del mercato mondiale delle DSLAM nel 2005. Dal 2004 ha un sodalizio con Microsoft per servizi di IPTV tramite ADSL.
È stata leader mondiale nella produzione di equipaggiamento per la trasmissione ottica e a ponti radio, attività in parte derivate dall'acquisizione della Telettra, e per comunicazioni via cavo sottomarine.